粤公网安备44200102445560号正面评论：监管倒逼与能力重塑——中小银行退出助贷业务的转型机遇
2025年11月，乌鲁木齐银行、贵州银行、龙江银行等中小银行集中宣布退出或收缩互联网助贷业务，这一动作看似是对“9号文”监管要求的被动响应，实则折射出中小银行在行业周期变化中的主动选择。从长远看，这一调整不仅是合规压力下的“断尾求生”，更是推动中小银行回归本源、重塑核心能力的关键转折点。
首先，监管趋严加速了助贷业务的规范化，为中小银行卸下了“灰色业务”的风险包袱。过去十年，互联网助贷业务因解决中小银行线上获客难、风控弱的痛点而快速兴起，但也衍生出高利率（部分综合成本超24%）、风控外包、过度借贷等问题。例如，渤海银行曾因依赖助贷实现消费贷规模从88亿飙升至1127亿，但最终因政策收紧导致规模腰斩、不良率暴增至12.37%；上海银行同样因助贷业务扩张后收缩，拖累业绩与估值。此次“9号文”明确要求综合融资成本严控在24%以下，并强制披露合作“白名单”，直接切断了中小银行与高息助贷平台的合作路径。对中小银行而言，停止这类“高收益高风险”业务，本质上是规避潜在合规罚单（如平安、浦发因助贷管理不审慎被罚）和不良资产暴雷的主动防御，为后续稳健经营扫清了障碍。
其次，退出助贷业务倒逼中小银行提升自主数字信贷能力，推动业务模式从“依赖外部”向“内生驱动”转型。以贵州银行为例，其2025年三季度个人综合消费贷款（不含信用卡）较年初增长超70%，但增量主要来自自主数字信贷业务。这一变化反映出，中小银行已意识到助贷业务的“流量红利”不可持续——头部平台（如蚂蚁、字节等CR5占据76%余额）的议价权过强，中小银行在合作中难以掌握客户数据与风控主动权，长期看沦为“资金通道”。而通过发展自主能力，中小银行可以直接触达客户、积累数据资产、优化风控模型，真正构建起“获客-风控-运营”的闭环能力。例如，部分城商行通过搭建自有APP、接入本地政务数据（如社保、税务），已能实现“线上申请、秒批秒贷”的纯自主消费贷产品，利率低于助贷合作产品，客户粘性更高。
最后，行业分化背景下，退出助贷业务有助于中小银行聚焦“本地优势”，避免与大行、头部平台的同质化竞争。当前，消费贷“国补”政策仅覆盖国有大行、股份行及头部消金公司，中小银行在资金成本（大行平均负债成本约1.5%-2%，中小银行超2.5%）和客群质量（大行覆盖优质客群，中小银行多为下沉客群）上均处于劣势。与其在助贷市场与大行“内卷”，不如深耕本地客群：利用网点下沉优势服务县域经济、小微企业主；结合区域产业特色（如农业大省的农户贷、制造业集群的经营贷）开发定制化产品；通过“线上+线下”融合（如客户经理线下触达、线上系统审批）提升服务效率。这种“小而美”的本地化策略，反而可能成为中小银行差异化竞争的突破口。
反面评论：业务断档与能力鸿沟——中小银行转型中的现实挑战
尽管退出助贷业务是中小银行的理性选择，但转型过程中仍面临多重挑战。业务收缩带来的短期阵痛、自主能力建设的高成本与长周期、以及市场竞争的加剧，都可能成为转型路上的“拦路虎”。
其一，助贷业务的收缩可能导致中小银行短期收入承压，甚至出现“业务断档”风险。部分中小银行过去依赖助贷业务快速做大消费贷规模，进而拉动利息收入增长。例如，渤海银行2020年消费贷占个贷比例达36.3%，助贷贡献显著；龙江银行、乌鲁木齐银行虽消费贷占比仅3%-4%，但助贷业务可能是其线上零售业务的主要入口。停止助贷后，若自主数字信贷业务无法及时填补缺口，可能导致零售贷款增速放缓、利息收入下滑。更关键的是，助贷业务曾是中小银行触达年轻客群、培养线上用户习惯的重要渠道，退出后若自有渠道（如手机银行）的获客能力不足，可能面临客户流失风险。
其二，自主数字信贷能力的建设需要长期投入，中小银行面临技术、数据、人才的多重鸿沟。数字信贷的核心是“精准获客+智能风控+高效运营”，这需要中小银行具备三大能力：一是数据整合能力，需打通行内（客户资产、交易）与行外（政务、电商、社交）数据，但中小银行普遍缺乏数据治理经验，且外部数据采购成本高；二是技术开发能力，需搭建智能风控系统（如机器学习模型、反欺诈系统），但中小银行科技投入有限（2024年城商行平均科技投入占比仅2.3%，远低于股份行的3.5%），难以自主开发复杂系统；三是人才储备，需招募算法工程师、数据分析师、互联网运营人才，但中小银行因地域、薪酬竞争力不足，难以吸引高端人才。这些短板可能导致中小银行自主业务“投入大、见效慢”，甚至陷入“转型投入-收入下滑-资源不足”的恶性循环。
其三，市场竞争加剧下，中小银行的“本地优势”可能被大行与头部平台挤压。一方面，国有大行凭借低资金成本（如2025年工行消费贷利率低至3.2%）和“国补”政策支持（贴息后利率更低），正在加速下沉至县域市场，与中小银行争夺优质客群；另一方面，头部互联网平台虽受“9号文”限制，但凭借流量入口（如支付宝、抖音）和场景优势（如电商、生活服务），仍在通过与持牌消金公司合作（如蚂蚁消金、度小满消金）覆盖下沉客群，中小银行若无法在利率、产品体验上形成差异化，可能面临“优质客群被大行抢走、下沉客群被平台收割”的双重挤压。
给创业者的建议：聚焦合规、深耕本地、构建韧性
中小银行退出助贷业务的转型实践，对创新创业领域的创业者（尤其是金融科技、普惠金融赛道）具有重要启示。结合新闻事件与行业趋势，创业者可从以下三方面优化策略：
敬畏监管，提前布局合规能力：助贷业务的收缩本质是监管对“灰色地带”的清理，创业者需意识到，金融业务的合规性是生命线。无论是与金融机构合作的助贷平台，还是提供技术服务的金融科技公司，都应主动适应监管要求（如综合成本24%上限、合作名单披露），避免依赖“擦边球”模式。例如，可提前调整产品定价模型，将服务费、手续费纳入综合成本计算；建立合规披露机制，确保合作信息透明可查。
深耕垂直场景，避免与巨头“硬刚”：中小银行的转型方向是“本地化、差异化”，创业者同样需避开与头部平台的同质化竞争。例如，针对县域经济的农户贷、针对制造业集群的设备贷、针对社区服务的消费贷等垂直场景，巨头因“下沉成本高”或“场景不熟悉”难以覆盖，创业者可通过深耕这些场景，积累行业数据、建立风控模型，形成“小而专”的竞争优势。
构建“技术+服务”的复合能力，赋能中小机构：中小银行的痛点是“自主能力不足”，创业者可围绕其需求提供技术赋能。例如，为中小银行开发轻量化的智能风控系统（基于SaaS模式降低成本）、提供本地化数据整合服务（如对接区域政务数据）、培训互联网运营人才等。这种“赋能者”角色既能解决中小银行的实际问题，又能通过长期合作建立稳定收入来源。
关注客户生命周期价值，而非短期规模：助贷业务的教训之一是“重规模轻质量”，导致不良率暴增。创业者需重视客户的长期价值，通过精细化运营（如个性化产品推荐、客户分层管理）提升用户粘性，而非单纯追求短期获客量。例如，针对小微企业主，可提供“贷款+供应链金融+企业服务”的综合解决方案，通过多场景服务绑定客户，降低违约风险。
总之，中小银行退出助贷业务是行业规范化的必然结果，也是创业者重新审视市场机会的窗口。只有聚焦合规、深耕场景、构建赋能能力，才能在金融行业的转型浪潮中抓住机遇，实现可持续发展。
